Azioni Fortescue (FMG): cosa fa, come comprarle dall’Italia e tasse
Guida per l’investitore italiano a Fortescue, blue chip dell’indice S&P/ASX 50: di cosa si occupa, il vantaggio competitivo, i rischi, come acquistarla dall’Italia e come funzionano le tasse sui dividendi di un titolo Australia.
Chi è Fortescue e cosa fa
Fortescue è una società mineraria australiana specializzata nell’estrazione e nell’esportazione di minerale di ferro, di cui è uno dei maggiori produttori al mondo, con operazioni concentrate nella regione del Pilbara. L’azienda sta inoltre investendo in iniziative legate all’energia verde e all’idrogeno.
Il settore: Materiali
I materiali comprendono chimica, metalli, miniere, materiali da costruzione e imballaggi. È un settore ciclico, a monte di molte filiere: i profitti dipendono dai prezzi delle commodity e dalla domanda industriale. Il vantaggio competitivo nasce da scala, accesso alle risorse e know-how. I rischi: volatilità dei prezzi, intensità di capitale e impatto ambientale.
Opportunità e rischi
Perché può interessare
È una delle maggiori società quotate Australia, parte dell’indice S&P/ASX 50: un titolo grande, liquido e seguito.
Rischio specifico
L’azienda dipende in modo molto concentrato dal prezzo del minerale di ferro e dalla domanda cinese, ed è esposta ai rischi e ai costi delle sue ambiziose iniziative nell’energia verde.
Tasse su Fortescue per un investitore italiano
Dividendi
L’Australia ha un sistema particolare: i dividendi «franked» (su cui la società ha già pagato l’imposta sulle società) sono esenti da ritenuta alla fonte, mentre i dividendi «unfranked» scontano una ritenuta del 30%, riducibile al 15% convenzionale. Attenzione: i «franking credit» australiani non sono utilizzabili da un residente in Italia. In Italia si aggiunge sempre il 26%.
Plusvalenze
Il guadagno tra acquisto e vendita è tassato in Italia al 26%; le minusvalenze vanno nello «zainetto fiscale» e si compensano con altre plusvalenze entro 4 anni. Le plusvalenze non sono tassate nel Paese di origine.
Monitoraggio e IVAFE
Le azioni estere su un broker estero vanno nel quadro RW e scontano l’IVAFE (0,2%); con un intermediario italiano sostituto d’imposta gli adempimenti si semplificano.
Valuta
Il titolo si scambia in dollaro australiano: per un investitore in euro conta anche il rapporto di cambio con l’euro.
Come comprare le azioni Fortescue dall’Italia
Serve un broker che dia accesso a Borsa australiana (ASX) (cerca il ticker FMG). Verifica le commissioni, il cambio se operi in dollaro australiano e — punto spesso trascurato — come l’intermediario gestisce la ritenuta estera sui dividendi e l’eventuale recupero dell’eccedenza rispetto all’aliquota convenzionale. Molti broker permettono di comprare anche frazioni di azione.
Azioni Fortescue o un ETF?
Il singolo titolo punta su una sola azienda; un ETF ne contiene centinaia, diluendo il rischio. Fortescue è in genere già presente negli ETF azionari globali (MSCI World o ACWI) o nell’indice S&P/ASX 50.
Domande frequenti su Fortescue
Quanto si pagano di tasse sui dividendi di Fortescue?
In Australia i dividendi «franked» sono esenti da ritenuta, gli «unfranked» scontano il 30% (riducibile al 15%); più 26% in Italia. I franking credit non sono utilizzabili da un residente italiano. Le plusvalenze sono tassate solo in Italia al 26%.
Posso comprare Fortescue dall’Italia?
Sì, con un broker che dia accesso a Borsa australiana (ASX) (ticker FMG). Spesso si possono comprare anche frazioni di azione.
Devo dichiararla nel quadro RW?
Sì se la detieni su un broker estero (IVAFE 0,2%); con un intermediario italiano sostituto d’imposta in genere no.