Simulatore bond laddering
La scala di obbligazioni (bond ladder) suddivide il capitale su più scadenze scaglionate: ogni anno un gradino scade e ti restituisce liquidità da reinvestire ai tassi del momento. Imposta capitale, numero di gradini e rendimento atteso: vedi reddito da cedole, durata media e flussi nel tempo.
- Scadenze scaglionate
- Reddito netto da cedole
- Liquidità periodica
- Reinvestimento (scala rotante)
Imposta la tua scala
Cos'è il bond laddering
Invece di investire tutto il capitale in un'unica obbligazione (e quindi su un'unica scadenza e un unico tasso), il laddering lo divide in più «gradini» con scadenze scaglionate: per esempio 1, 2, 3, 4 e 5 anni. Ogni anno un gradino scade e libera capitale, che puoi incassare o reinvestire sulla scadenza più lunga.
La durata media della scala misura la sua sensibilità ai tassi: più gradini lunghi, più rendimento atteso ma più oscillazioni di prezzo se vendi prima della scadenza.
Domande frequenti
Scala rotante o a esaurimento?
«Rotante» = reinvesti ogni gradino a scadenza: il reddito resta stabile e la scala continua nel tempo. «A esaurimento» = incassi i rimborsi senza reinvestire: utile se hai spese future programmate.
Il rendimento inserito è garantito?
No: è una tua ipotesi, applicata in modo uniforme per semplicità. Il rendimento reale di ogni obbligazione va calcolato sul prezzo del momento con il Bond Calculator. La simulazione serve a capire la struttura dei flussi, non a prevedere i rendimenti.
Va bene con i BTP?
Sì, è una delle applicazioni classiche: una scala di BTP con scadenze diverse beneficia anche della tassazione agevolata al 12,5%. Puoi usare anche conti deposito vincolati a scadenze diverse con la stessa logica.