Azioni Legal & General (LGEN): cosa fa, come comprarle dall’Italia e tasse
Guida per l’investitore italiano a Legal & General, blue chip dell’indice FTSE 100: di cosa si occupa, il vantaggio competitivo, i rischi, come acquistarla dall’Italia e come funzionano le tasse sui dividendi di un titolo Regno Unito.
Chi è Legal & General e cosa fa
Legal & General è un gruppo britannico di servizi finanziari attivo in assicurazioni vita, gestione patrimoniale e soluzioni pensionistiche, incluso il trasferimento del rischio pensionistico (bulk annuities).
Il settore: Finanza
La finanza include banche, assicurazioni, gestori del risparmio e circuiti di pagamento. È un settore ciclico e sensibile ai tassi d’interesse: tassi più alti allargano i margini delle banche ma raffreddano i prestiti. Il vantaggio competitivo nasce da scala, fiducia e dati. I rischi: crisi del credito nelle recessioni, leva di bilancio elevata e regolamentazione stringente.
Opportunità e rischi
Perché può interessare
È una delle maggiori società quotate Regno Unito, parte dell’indice FTSE 100: un titolo grande, liquido e seguito.
Rischio specifico
Esposizione ai mercati finanziari e ai tassi che incidono su attivi e impegni assicurativi.
Tasse su Legal & General per un investitore italiano
Dividendi
Legal & General è una società britannica e il Regno Unito non applica ritenuta alla fonte sui dividendi (0%): il dividendo arriva lordo e sconta solo il 26% di imposta sostitutiva in Italia. È una situazione più favorevole dei titoli di molti altri Paesi, perché non c’è doppia imposizione da recuperare.
Plusvalenze
Il guadagno tra acquisto e vendita è tassato in Italia al 26%; le minusvalenze vanno nello «zainetto fiscale» e si compensano con altre plusvalenze entro 4 anni. Le plusvalenze non sono tassate nel Paese di origine.
Monitoraggio e IVAFE
Le azioni estere su un broker estero vanno nel quadro RW e scontano l’IVAFE (0,2%); con un intermediario italiano sostituto d’imposta gli adempimenti si semplificano.
Valuta
Il titolo si scambia in sterline: per un investitore in euro conta anche il rapporto di cambio con l’euro.
Come comprare le azioni Legal & General dall’Italia
Serve un broker che dia accesso a London Stock Exchange (cerca il ticker LGEN). Verifica le commissioni, il cambio se operi in sterline e — punto spesso trascurato — come l’intermediario gestisce la ritenuta estera sui dividendi. Molti broker permettono di comprare anche frazioni di azione.
Azioni Legal & General o un ETF?
Il singolo titolo punta su una sola azienda; un ETF ne contiene centinaia, diluendo il rischio. Legal & General è in genere già presente negli ETF che replicano le azioni europee o l’indice FTSE 100.
Domande frequenti su Legal & General
Quanto si pagano di tasse sui dividendi di Legal & General?
Il Regno Unito non applica ritenuta sui dividendi (0%): in Italia paghi solo il 26%. Più leggero di altri Paesi. Le plusvalenze sono tassate solo in Italia al 26%.
Posso comprare Legal & General dall’Italia?
Sì, con un broker che dia accesso a London Stock Exchange (ticker LGEN). Spesso si possono comprare anche frazioni di azione.
Devo dichiararla nel quadro RW?
Sì se la detieni su un broker estero (IVAFE 0,2%); con un intermediario italiano sostituto d’imposta in genere no.