Liquidità di 200.000 euro post-vendita: chi consulto e come?

Il problema, spiegato

200k€ è un importo che attiva tutti i circuiti commerciali del private banking: la propria banca, le reti di promotori, le SGR, le compagnie assicurative, gli «amici esperti» con investimenti da consigliare. Quasi tutti hanno un interesse commerciale a quale prodotto verrà collocato.

La regola pratica per evitare scelte sub-ottimali è separare due tipi di consulenza: chi paghi tu (commercialista a parcella, consulente finanziario fee-only) e chi paga il prodotto (banca, rete, broker). Entrambi sono leciti, ma la prima categoria offre consulenza più allineata al tuo interesse.

Albero decisionale: quale professionista nelle diverse situazioni

• Liquidità di provenienza non lineare (vendita casa, eredità, exit aziendale, plusvalenze) → commercialista prima di qualsiasi investimento per chiarire fiscalità e flussi
• Patrimonio totale (incluso liquidità nuova) fino a 500k€ → consulente finanziario fee-only + ETF/fondi indicizzati low-cost
• Patrimonio totale 500k-2M€ → consulente finanziario fee-only con piano completo (asset allocation, fiscalità, pianificazione successoria)
• Sopra 2M€ → valutare family officer o multi-family office
• Profilo conservativo, età pensionabile, decumulo → focus su flussi (cedole, dividendi, rendite) con piano scritto, non singoli prodotti
• Possibile conflitto matrimoniale o eredità con eredi minori → avvocato per profili di protezione patrimoniale (fondo patrimoniale, separazione beni, trust)

Tempi e costi orientativi

Tempi: pianificazione completa 4-8 settimane (raccolta dati, profilatura, IPS, asset allocation, implementazione operativa).

Costi: commercialista inquadramento 500-1.500€. Consulente finanziario fee-only piano one-shot 1.500-6.000€ o fee annuale 0,3-1% AUA (min 2.000€/anno). Avvocato profili patrimoniali 1.000-5.000€. Confrontare con i costi nascosti di un’asset allocation collocata in banca: TER fondi 1,5-2,5% annui, commissioni di sottoscrizione 1-3%, polizze unit-linked caricamenti 3-5%.

Errori da evitare

• Mettere tutto subito sul conto corrente in attesa di «decidere» — l’inflazione erode il potere d’acquisto in modo silenzioso
• Investire impulsivamente in singoli prodotti suggeriti da amici, banca, rete senza un piano
• Sottovalutare le tasse pagate dai prodotti: la differenza tra ETF e fondo a gestione attiva su 10 anni può essere 15-30% del capitale