Simulatore di decumulo

Hai messo da parte un capitale: ora quanto puoi prelevare ogni anno senza finire i soldi, e per quanti anni ti dura? È il rovescio dell’accumulo. Lo strumento applica la regola del 4% e ragiona in termini reali — al netto di tasse e inflazione — così le cifre sono nel potere d’acquisto di oggi.

  • Anni di durata del capitale
  • Prelievo sostenibile
  • Tasso di prelievo iniziale
  • Capitale residuo a fine orizzonte

I tuoi dati

quanto vuoi spendere/anno
al netto di imposte e costi
durata attesa del prelievo

Come funziona

Il decumulo è la fase in cui smetti di accumulare e inizi a vivere del capitale. La domanda non è più «quanto verso», ma «quanto posso prelevare senza restare a secco». Lo strumento risponde da due lati.

1. Quanto dura il capitale

Dato il tuo prelievo annuo, la simulazione toglie ogni anno l'importo desiderato (rivalutato con l'inflazione) e fa crescere il resto al rendimento reale, finché il capitale non si esaurisce. Se il prelievo è inferiore ai soli rendimenti reali, la durata è illimitata: vivi di rendita.

2. Quanto puoi prelevare in modo sostenibile

Al contrario: fissato l'orizzonte (es. 30 anni), calcola il prelievo annuo massimo che azzera il capitale esattamente a fine periodo. È la cifra «giusta» se vuoi consumare tutto entro l'orizzonte, o un tetto da non superare se vuoi lasciare un margine.

Tutto in termini reali. Rendimento meno inflazione: così il prelievo mantiene il potere d'acquisto nel tempo e le cifre restano confrontabili con le spese di oggi. Il «sequence risk» — l'ordine con cui arrivano i rendimenti — è il vero nemico del decumulo: una simulazione a rendimento costante lo ignora, quindi tieni un margine di sicurezza.

Domande frequenti

Che differenza c'è con il calcolatore FIRE?

Il calcolatore FIRE guarda l'accumulo: quanto capitale serve e in quanti anni lo raggiungi. Questo simulatore guarda il decumulo: una volta accumulato il capitale, quanto e per quanto puoi prelevare. Sono le due metà dello stesso percorso.

Cos'è il «sequence risk»?

È il rischio legato all'ordine dei rendimenti. Prelevare durante un mercato in calo nei primi anni di pensione erode il capitale molto più che subire lo stesso calo dopo. Per questo molti usano un tasso di prelievo prudente (3-3,5%) o riducono i prelievi negli anni negativi.

Il rendimento va al lordo o al netto?

Al netto: di imposte (in Italia 26% sulla maggior parte dei redditi finanziari, 12,5% sui titoli di Stato e affini) e dei costi degli strumenti. Lo strumento poi sottrae l'inflazione per ragionare in termini reali.

È una previsione?

No. È una proiezione con rendimento e inflazione costanti: serve a dare ordini di grandezza e a capire l'effetto delle leve (prelievo, rendimento, orizzonte). La realtà è variabile, soprattutto nei mercati.

Approfondisci

Calcolatore FIRE (fase di accumulo) →Simulatore PAC (piano di accumulo) →ETF per una rendita mensile →Tutti i calcolatori →
Avvertenza. Strumento informativo ed educativo, non è consulenza finanziaria. La proiezione usa rendimento e inflazione costanti e ignora la variabilità dei mercati (sequence risk): i risultati non sono una previsione né una garanzia. La regola del 4% è una linea guida storica, non una certezza. Valuta la tua situazione con un professionista.