Distribuzione utili SRL al socio persona fisica nel 2026

La distribuzione di utili dalla SRL al socio persona fisica è cambiata in modo strutturale dal 2018: la L. 205/2017 (Legge di Bilancio 2018) ha eliminato la distinzione fra partecipazioni qualificate e non qualificate uniformando la tassazione al 26% di imposta sostitutiva. Al 2026 la disciplina è consolidata, ma restano dettagli rilevanti su tempistiche, riserve utilizzate, e confronto con strategie alternative come il compenso amministratore. Vediamo cosa succede in pratica con €100.000 di utile distribuito a un socio al 50%.

L’art. 47 TUIR dopo la L. 205/2017: regime uniforme 26%

L’art. 47 TUIR, riformato dalla L. 205/2017 art. 1 commi 999-1006, stabilisce che gli utili distribuiti a persone fisiche al di fuori del regime d’impresa sono assoggettati a ritenuta a titolo d’imposta del 26% sull’intero ammontare, indipendentemente dalla percentuale di partecipazione. Quindi:

• vecchia distinzione qualificata vs non qualificata abolita per le distribuzioni dal 2018 in poi (utili prodotti dal 2018);
• regime transitorio per utili prodotti fino al 2017: si applicano le vecchie regole (concorso al reddito con quota imponibile 49,72% o 58,14%) se distribuiti entro il 31/12/2022; oltre, regime uniforme 26%;
• la SRL applica la ritenuta in qualità di sostituto d’imposta (art. 27 DPR 600/73) e versa entro il 16 del mese successivo.

La ritenuta è a titolo d’imposta: il dividendo non concorre al reddito complessivo del socio e non va inserito in dichiarazione (salvo casi particolari di scelta tassazione ordinaria, opzione rara e generalmente svantaggiosa).

Le riserve disponibili: ordine di utilizzo

Quando la SRL delibera una distribuzione, deve specificare da quali riserve attinge. L’ordine è importante perché le riserve hanno regimi fiscali diversi:

• Utile dell’esercizio (delibera contestuale a bilancio): tassazione 26% piena;
• Utili accantonati a riserva straordinaria da esercizi 2018+: tassazione 26%;
• Utili accantonati a riserva straordinaria da esercizi ante-2018: regime vecchio se distribuiti entro tempi previsti dal regime transitorio;
• Riserve di capitale (es. sovrapprezzo azioni, versamenti soci in c/capitale): in caso di rimborso ai soci, non costituiscono reddito; restano da considerare riduzione del costo fiscalmente riconosciuto della partecipazione.

L’art. 47 c. 1 TUIR stabilisce la presunzione di prioritaria distribuzione degli utili: in caso di dubbio, si presume che siano distribuiti prima gli utili tassabili e solo per ultimo il capitale.

Niente “tax shielding” sulle perdite di partecipazione

Una differenza spesso ignorata rispetto al sistema persona fisica imprenditore: il socio persona fisica non può compensare la ritenuta 26% sui dividendi con eventuali perdite di partecipazione (es. svalutazione quote, liquidazione SRL in perdita). Le perdite generate da partecipazioni qualificate o non qualificate sono inquadrate come redditi diversi (art. 67 TUIR) e compensabili solo con analoghi redditi diversi (altre plusvalenze su partecipazioni), nei 4 anni successivi.

Questo significa: se in un anno il socio incassa €30.000 di dividendi (ritenuta 7.800€) e in un altro perde 20.000€ dalla cessione di un’altra partecipazione, la perdita non riduce la tassazione dei dividendi. Va programmato a parte.

Compenso amministratore vs dividendo: il trade-off cuneo

La domanda strategica più frequente è: conviene farsi pagare come amministratore (con cuneo fiscale e contributivo) o come socio (con ritenuta 26% sui dividendi)?

Il confronto va fatto sul flusso netto in mano al socio, considerando:

• la SRL paga 24% IRES sull’utile lordo prima di poter distribuire dividendi;
• sul dividendo netto post-IRES si applica 26% di ritenuta;
• tassazione complessiva del dividendo: 24% + 26% × 76% = 43,76% circa;
• al netto dei contributi, un compenso amministratore deducibile riduce l’IRES SRL ma sconta IRPEF + INPS gestione separata.

La soglia di indifferenza dipende fortemente dallo scaglione IRPEF del socio. Sotto i €50.000 di reddito personale, il compenso amministratore tende a convenire; sopra €75.000 di reddito personale, il dividendo diventa generalmente più efficiente.

Tabella riepilogativa: tassazione utili e alternative

Tempistiche e adempimenti pratici

La distribuzione richiede:

1. Delibera dell’assemblea ordinaria dei soci che approva il bilancio e dispone la distribuzione (entro 120 o 180 giorni dalla chiusura esercizio, art. 2364-bis c.c.);
2. Verbale assembleare trascritto nel libro decisioni soci, con indicazione importo, riserva utilizzata, data di pagamento;
3. Versamento ritenuta 26% da parte della SRL con F24 codice 1035 entro il 16 del mese successivo al pagamento;
4. Certificazione Unica al socio entro 16 marzo anno successivo (campo dividendi assoggettati a ritenuta a titolo d’imposta);
5. Modello 770 dichiarazione del sostituto d’imposta entro il 31 ottobre.

Il socio non deve dichiarare il dividendo in Modello Redditi PF: la ritenuta è definitiva.

Domande frequenti