Migliori ETC su platino e palladio 2026
I metalli preziosi «industriali»
Dopo oro e argento, platino e palladio completano i metalli preziosi. Ma qui la domanda è soprattutto industriale (catalizzatori auto), e questo li rende più ciclici. Si comprano con ETC physically-backed, con la stessa fiscalità vantaggiosa dell’oro.
Platino e palladio sono i due metalli preziosi meno noti ma tecnologicamente cruciali: oltre la metà della domanda viene dai convertitori catalitici delle automobili. Questo li lega al ciclo dell’auto e alla transizione elettrica molto più dell’oro, che resta soprattutto bene rifugio. La conseguenza è una volatilità superiore: il palladio ha vissuto un boom storico e poi un crollo violento in pochi anni.
A differenza degli ETC energetici, i migliori prodotti su platino e palladio sono garantiti da metallo fisico custodito in caveau: non c’è contango, non c’è roll yield. Replicano fedelmente il prezzo spot. Le variabili che contano qui sono altre: il costo (TER), la dimensione del prodotto (liquidità) e l’eventuale copertura del cambio euro/dollaro.
Tabella comparativa
| ETC a confronto | ISIN | TER | Struttura | Backing | Patrimonio | Domicilio |
|---|---|---|---|---|---|---|
| WisdomTree Physical Platinum [VZLA] | JE00B1VS2W53 | 0,49% | ETC | fisico | 442 mln € | Jersey |
| iShares Physical Platinum ETC [PPFC] | IE00B4LHWP62 | 0,2% | ETC | fisico | 298 mln € | Irlanda |
| WisdomTree Physical Palladium [VZLB] | JE00B1VS3002 | 0,49% | ETC | fisico | 133 mln € | Jersey |
| Invesco Physical Platinum [8PSA] | IE00B40QP990 | 0,19% | ETC | fisico | 69 mln € | Irlanda |
| iShares Physical Palladium ETC [SPDM] | IE00B4556L06 | 0,2% | ETC | fisico | 62 mln € | Irlanda |
| Xtrackers IE Physical Platinum ETC [XPPT] | DE000A2T0VT7 | 0,38% | ETC | fisico | 39 mln € | Irlanda |
«Backing»: fisico = garantito dal sottostante reale in custodia; swap/sintetico = replica via future/derivati (esposto a contango e rischio controparte). Dati justETF, 13 giugno 2026.
Le analisi, prodotto per prodotto
Abbiamo analizzato ognuno di questi ETC in dettaglio — costo, struttura, sottostante, rischi e angolo specifico. Clicca per la scheda completa.
Fiscalità italiana: il vantaggio di ETC ed ETN
A differenza degli ETF (dove il guadagno è reddito di capitale e la perdita reddito diverso, due categorie che non si compensano), per ETC ed ETN sia i guadagni sia le perdite sono «redditi diversi» di natura finanziaria. Appartengono alla stessa categoria, quindi sono compensabili tra loro: le minusvalenze pregresse nel tuo «zainetto fiscale» (valide 4 anni) possono azzerare le plusvalenze di questi strumenti. L’aliquota è il 26% pieno (non il 12,5% dei titoli di Stato). In regime amministrato (intermediario italiano) fa tutto la banca + bollo 0,2%; con broker estero servono quadro RW e IVAFE. È il motivo per cui un ETC/ETN è spesso fiscalmente più efficiente di un ETF azionario per chi ha minus da recuperare.
Parti dalle basi degli ETF
Se stai costruendo un portafoglio, queste materie prime e cripto sono un satellite: il cuore resta in ETF azionari e obbligazionari diversificati.
Domande frequenti
Gli ETC sono uguali agli ETF?
No. Gli ETF sono fondi UCITS diversificati; gli ETC sono titoli di debito collateralizzati su una singola materia prima o cripto. Cambia la struttura, il rischio (controparte/collateral) e soprattutto la fiscalità: redditi diversi compensabili al 26%.
Conviene tenerli a lungo termine?
Per i prodotti physically-backed non c’è roll yield: replicano lo spot e si prestano anche al medio-lungo periodo, In ogni caso vanno dimensionati come quota satellite di un portafoglio, data la volatilità.
Come vengono tassati in Italia?
Al 26% come redditi diversi: il vantaggio è che le minusvalenze pregresse del tuo zainetto fiscale (4 anni) si possono compensare con i guadagni.
Posso comprarli con un normale conto titoli?
Sì, sono quotati in Borsa (molti anche su Borsa Italiana) e si comprano come un’azione. Verifica che il tuo intermediario li tratti.